Кипр вернулся на денежные рынки

– Кипр возвращается на денежные рынки

– Привлечено 750 млн. евро с помощью первой послекризисной облигации

Кипр выпустил новую пятилетнюю облигацию спустя чуть более года после того, как страна пострадала от финансового кризиса, что стало последним признаком возвращения доверия инвесторов к южной периферии Еврозоны.

Облигация на сумму 750 млн евро со сроком погашения в июне 2019 года была оценена по цене 4,85%, что ниже ожиданий, и на нее была значительная переподписка (спрос превысил 2 млрд евро). По словам банкиров, работавших над сделкой, около половины подписки пришлось на управляющих фондами, 22% – на банки и частные банки и 27% – на хедж-фонды.

По словам главы отдела рынков капитала Греции и Кипра в Deutsche Bank г-на Экзархоса, это определенно вотум доверия для периферийной Европы.  Инвесторы надеются, что европейская периферия – будь то Кипр или Греция – сблизится и вернется к синхронизации с остальной Европой”.

Эмиссия происходит на фоне признаков улучшения кипрской экономики. Агентство Standard & Poor’s повысило кредитный рейтинг страны до уровня B после того, как экономика сократилась на 5,4% в прошлом году – меньше, чем ожидал МВФ.

Г-н Экзархос сказал, что сделка предвещает рост частного сектора на Кипре.  “Теперь есть возможность для финансовых и корпоративных компаний последовать за ним”, – сказал он. “Кипрские домохозяйства, малые и средние предприятия и финансовые компании были лишены ликвидности, и теперь, похоже, ситуация изменится”.

В этом месяце ЕЦБ ослабил свою монетарную политику – снизил процентные ставки и ввел плату за депозиты овернайт, что привело к снижению доходности облигаций во всей Еврозоне.

“Заявления ЕЦБ стимулировали периферийные рынки, и, как следствие, это положительно сказалось на данной сделке”, – сказал Хампус Фальт, менеджер долгового синдиката в UBS, отметив, что недавно выпущенный греческий пятилетний эталон вырос в ответ на новые меры.

“В этом году у нас было несколько прорывов, и теперь, с Кипром, я хотел бы сказать, что мы можем оставить кризис Еврозоны позади”, – добавил он.

Для работы над эмиссией были привлечены Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, UBS и VTB Capital.

Между тем, Кипрское агентство новостей сообщило сегодня, что новая 5-летняя облигация на сумму 0,75 млрд. евро, выпущенная в прошлый четверг Министерством финансов, демонстрирует спад.

Согласно данным, обработанным Кипрским агентством новостей (CNA), доходность новой 5-летней облигации с погашением в 2019 году снижается до 4,78%. По мнению аналитиков, тот факт, что доходность ниже доходности 4,85%, которая была объявлена 18 июня, свидетельствует о повышенном интересе инвесторов к новой кипрской облигации.

Другие кипрские облигации, например, 10-летняя облигация до 2020 года, показывают тенденцию к росту с 16 июня, когда доходность 10-летней облигации упала до 4,68%, что было самой низкой точкой за последние три года.Аналитики связывают эту тенденцию с потрясениями от деятельности джихадистского движения ISIS в Ираке, а также с тем, что инвесторы поддерживают связь экономики с Грецией.

Источники:  Financial Times (выдержки) и Кипрское агентство новостей